在资本市场当中，我们到底赚的是谁的钱？ 这个话题非常重要，因为只有知道赚的是谁的钱，才能知道我们能赚多久，能不能赚到以及胜算到底是多少？
之前有条很有意思的新闻，在2021年4月，一位大连大妈炒股从5万炒到500万的新闻刷屏了。这个消息迅速在投资圈广为传播，网络上流传的消息是说，大妈是在2008年买入了5万块钱的长春高新股票，然后她就忘了。最近去消户时发现里面有500多万。后来，媒体去考证这个事情，发现是真的。
除了羡慕大妈运气好，但记性不好之外，作为投资者还需要弄清楚一个问题，原来5万块钱，最后涨到了500万，多出来的495万到底赚的是谁的钱呢？
在投资市场上，能够赚到的钱无非是三种。
央行在搞货币宽松，银行信贷放水时，一般对应的都是投资市场大年。那么该如果判断央行或银行有没有信贷大投放？
其实每个月的11日到15日，央行都会发布一些关键性数据，包括信贷增量、社会融资总量、广义货币（M2）总量等等。如果M2增速超过两位数时，就可以理解为最近钱比较多，央行在加速发钱。
这些钱出来以后，一是去了实体企业，给企业搞信贷；二是去了债券市场；三是通过各种渠道流入了房地产市场；四是去了股票市场。
2020年受疫情冲击，经济下滑，国家政策也很着急，但是一个奇怪现象就是经济不好，但股票市场却异常火爆，这种奇怪现象就是央行放水所造成的。
2020年，经济受到疫情拖累，国家政策上，不管是货币政策，还是财政政策，都在搞宽松。政策宽松导致整体水涨船高，股票市值也被拉高了。2020年不光是股票市场，其实房地产市场也很火热。只要是在市场上，账面盈利就都高了，这其实就是央行放水所带来的账面浮盈。
首先，赚交易对手的钱其实不容易，而且以后会越来越难。因为这是一场零和游戏，在这场游戏中，如果有一方是赢的，那么另外一方就是输的。就像很多股民所调侃的，多少年过去了，A股市场还停留在3000点左右，有的人赚的盆满钵满，但有的人就次次被蛇咬，从此对投资避而远之。
除了股票市场之外，零和游戏的投资还有很多，比如炒外汇、炒期货、谈核桃、炒红木等等。这些游戏中没有什么增量价值，本质都是找接盘侠，然后炒来炒去的零和游戏。
在A股市场中的增量部分，其实就是股票市场的分红，但在过去十几年中，A股市场的上市公司所发放的红利是非常微薄的。
而这场游戏中的玩家，无非就是中小投资者、机构、大户。这三个游戏玩家中，最大概率可能是机构，而个人投资者，特别是中小散户，就变成了贡献利润的交易对手。过去的数据也正好证明了这一点。
简而言之，中小投资者喜欢择时，也就是频繁交易，希望买在最低点，卖在最高点，能够精准踩点。但实际这个时候就会发现，你账户里面的钱已经开始不安全了。
股神巴菲特就是典型，在1989年巴菲特买入了可口可乐公司的股票，20多年没有放弃，没有减持，没有卖掉，随着这家公司成长，巴菲特也获得了10倍的回报。
那么为什么巴菲特能持有一支股票这么久？这里可以联系到小时候巴菲特捡瓶盖的故事。 小时候，巴菲特有一个爱好就是收集瓶盖，他将收集到瓶盖放在地下室里，越积越多。他对瓶盖进行计数，了解目前市面上到底哪款饮料最受欢迎，销量最旺盛。这也就是巴菲特长期持有的可口可乐。因此，一个人持有某一支好股票，他的定力源于大量的草根调研和观察。
总结来说，在投资市场当中，有三种赚钱方法，第一种是赚央行放水的钱，这往往是靠运气的；第二种是赚交易对手的钱，在市场上有玩家亏了，就有玩家挣了；第三种是赚好公司成长的钱，选择好公司，陪好公司一起成长。
这三种赚钱方式一定不要弄混，弄混了往往会付出相当大的代价。因为明明赚的是央行放水的钱，却误以为赚的是自己眼光和能力的钱，这样就很容易把钱还回去。
在投资市场中，如果想持续盈利，就需要自己的认知、能力、眼光，匹配自己赚钱的方式。
在资本市场中，我们赚的到底是谁的钱？
在资本市场当中，我们到底赚的是谁的钱？ 这个话题非常重要，因为只有知道赚的是谁的钱，才能知道我们能赚多久，能不能赚到以及胜算到底是多少？
之前有条很有意思的新闻，在2021年4月，一位大连大妈炒股从5万炒到500万的新闻刷屏了。这个消息迅速在投资圈广为传播，网络上流传的消息是说，大妈是在2008年买入了5万块钱的长春高新股票，然后她就忘了。最近去消户时发现里面有500多万。后来，媒体去考证这个事情，发现是真的。
除了羡慕大妈运气好，但记性不好之外，作为投资者还需要弄清楚一个问题，原来5万块钱，最后涨到了500万，多出来的495万到底赚的是谁的钱呢？
在投资市场上，能够赚到的钱无非是三种。
央行在搞货币宽松，银行信贷放水时，一般对应的都是投资市场大年。那么该如果判断央行或银行有没有信贷大投放？
其实每个月的11日到15日，央行都会发布一些关键性数据，包括信贷增量、社会融资总量、广义货币（M2）总量等等。如果M2增速超过两位数时，就可以理解为最近钱比较多，央行在加速发钱。
这些钱出来以后，一是去了实体企业，给企业搞信贷；二是去了债券市场；三是通过各种渠道流入了房地产市场；四是去了股票市场。
2020年受疫情冲击，经济下滑，国家政策也很着急，但是一个奇怪现象就是经济不好，但股票市场却异常火爆，这种奇怪现象就是央行放水所造成的。
2020年，经济受到疫情拖累，国家政策上，不管是货币政策，还是财政政策，都在搞宽松。政策宽松导致整体水涨船高，股票市值也被拉高了。2020年不光是股票市场，其实房地产市场也很火热。只要是在市场上，账面盈利就都高了，这其实就是央行放水所带来的账面浮盈。
首先，赚交易对手的钱其实不容易，而且以后会越来越难。因为这是一场零和游戏，在这场游戏中，如果有一方是赢的，那么另外一方就是输的。就像很多股民所调侃的，多少年过去了，A股市场还停留在3000点左右，有的人赚的盆满钵满，但有的人就次次被蛇咬，从此对投资避而远之。
除了股票市场之外，零和游戏的投资还有很多，比如炒外汇、炒期货、谈核桃、炒红木等等。这些游戏中没有什么增量价值，本质都是找接盘侠，然后炒来炒去的零和游戏。
在A股市场中的增量部分，其实就是股票市场的分红，但在过去十几年中，A股市场的上市公司所发放的红利是非常微薄的。
而这场游戏中的玩家，无非就是中小投资者、机构、大户。这三个游戏玩家中，最大概率可能是机构，而个人投资者，特别是中小散户，就变成了贡献利润的交易对手。过去的数据也正好证明了这一点。
简而言之，中小投资者喜欢择时，也就是频繁交易，希望买在最低点，卖在最高点，能够精准踩点。但实际这个时候就会发现，你账户里面的钱已经开始不安全了。
股神巴菲特就是典型，在1989年巴菲特买入了可口可乐公司的股票，20多年没有放弃，没有减持，没有卖掉，随着这家公司成长，巴菲特也获得了10倍的回报。
那么为什么巴菲特能持有一支股票这么久？这里可以联系到小时候巴菲特捡瓶盖的故事。 小时候，巴菲特有一个爱好就是收集瓶盖，他将收集到瓶盖放在地下室里，越积越多。他对瓶盖进行计数，了解目前市面上到底哪款饮料最受欢迎，销量最旺盛。这也就是巴菲特长期持有的可口可乐。因此，一个人持有某一支好股票，他的定力源于大量的草根调研和观察。
总结来说，在投资市场当中，有三种赚钱方法，第一种是赚央行放水的钱，这往往是靠运气的；第二种是赚交易对手的钱，在市场上有玩家亏了，就有玩家挣了；第三种是赚好公司成长的钱，选择好公司，陪好公司一起成长。
这三种赚钱方式一定不要弄混，弄混了往往会付出相当大的代价。因为明明赚的是央行放水的钱，却误以为赚的是自己眼光和能力的钱，这样就很容易把钱还回去。
在投资市场中，如果想持续盈利，就需要自己的认知、能力、眼光，匹配自己赚钱的方式。
2 年 ago • 金融